9月13日凌晨5点消息,美东时间9月12日上午,中国电动车公司蔚来汽车在纽交所正式上市,股票代码NIO,共发行1.6亿股ADS,发行价定为每股6.26美元。在承销商不行使超额配股权的情况下,发行总金额约10亿美元,总市值达63.13亿美元。
蔚来开盘跌破发行价,报6美元,较发行价下跌4.15%。翌日,蔚来低开高走,最高为6.93美元。截至发稿,报6.60美元,总市值为67.72亿美元。
蔚来汽车上市敲钟仪式结束,创始人兼CEO李斌接受了新浪科技采访,就蔚来IPO过程、未来发展目标以及近期内媒体诸多质疑一一做了解答。李斌表示,蔚来对上市时间在三年前就有预期,日后,蔚来还将通过其它途径广泛融资,目的是用来做好产品服务好用户。以下选自采访实录,由新浪科技整理。
新浪科技:蔚来准备IPO过程中花费多少时间?蔚来有50多个股东,担心股东们在公司上市后减持吗?
李斌:蔚来对节奏的规划都比较早,2015年就按照2018年下半年上市做规划,然后今年4、5个月开始启动。最近大势不太好,中概股在美国挑战比较大,对美国上市表现有一定影响,但总体看上市是按计划推动,顺利完成了融资。路演评审对蔚来商业模式的创新和团队执行力都比较认可。
这次投资主要来自看好行业长线发展的投资机构,很多投资者投资蔚来时间较长,我相信他们和公司会走的比较远。
新浪科技:如何想到让12个用户敲钟的?怎么决定哪12位去敲?
李斌:12个用户选取是我和力洪、团队精挑细选的,有早期投资人代表,有合作伙伴代表,有公司员工代表,有EP9的用户,有社区活跃的用户,是一个广泛的能代表蔚来的群体。
新浪科技:此次上市融资数额,对于蔚来下一阶段的投入来说是杯水车薪,前花光了怎么办?
李斌:投入这件事我们应该换一个角度来看,钱是花掉做研发了。蔚来现在和以前的不一样在于开始有收入了,这和之前完全做投入不一样。
融资方面除了上市还有别的途径,当我们有现金流了,国内银行可以做一些授信。论融资能力的话,蔚来还是可以相信的。我们以前那么小的时候都能融那么多钱,现在是上市公司应该能获得更多融资。特斯拉累计融100+亿美金,融资方式也非常多样。
我们希望把钱做到最高效的使用。之前有一些哗众取宠的标题,比如“亏损上市”等等。如果一家做了10年的公司,你可以这么说,但是不适合描述一家成长中的年轻公司,我不觉得全世界有哪家公司能像我们这样高效的发展,我们超越了主流豪华品牌的水平。我们做出全球第一辆量产车;中国第一辆开放道路行驶的车,打破了世界纪录,我们这点钱干了这么多事,我们效率多高啊。我是比较抠门的人,租房子住,出差乘公务舱自己掏。蔚来要建立高端品牌,参与全球竞争。我对公司未来资金的支持是有信心的,我们除了有战略投资者和公开投资者,更重要的是有产品在销售,公司只会越来越好。
新浪科技:蔚来常常讲,公司对用户付出很多,蔚来对每一个车主的单人服务成本是多少?以后用户越来越多,这方面会付出多少?收益能覆盖成本吗?
李斌:在初期,每一个用户服务投入和收取的费用相比,肯定是服务要大,这方面是亏钱的。但是要看到网络效应。如果把所有的车、服务、基础设施全部基于云端链接在一起,长期来看效率是很高的,短期看成本高一点。这就像亚马逊建库房一样,长期看,单次服务成本会随着网络成本下降。服务方面,长期目标是持平。
这里可以和大家分享我的个人感受,汽车行业没有人对用户感受负总体责任,都是分割的,我们希望成为付唯一责任方。我不觉得世界上有哪个公司因为对用户太好而倒闭的,只有对用户不好而倒闭的。我觉得我们还可以做的更好。
新浪科技:蔚来的发行价是比较接近之前招股书里给出来区间的下限,为什么有这样的定价?因为信心不足还是做了一个比较保守的决策?
李斌:我们最终的定价是6.26元,比我们低端定价确实高那么一点点,基本上算是低端定价。但是从投资者订单的角度来讲,我们还是有超过几倍的翻盖,机构投资人对我们公司的成绩、价值还是非常认可的。
我们可以做一个积极一点的定价,我们也确实考虑到市场的大势,特别是包括港股、A股和美国中概股的整体表现,我们还是希望给新的投资人足够的善意和尊重,不管怎么说,我们还是希望对所有支持蔚来的人能够有好的价格回报,这是基于目前市场的情况和我们给投资者带来长期回报综合的决定。
今天在美国上市的中国公司比那时候多多了,美国的资本市场对中国的看法,可能和那时候比,大家也知道现在大的背景,比如说中美的贸易冲突等等,如果在那时候呢,投资者绝大部分对中国有比较多的新鲜感,现在来看大家都比较务实地看待中国公司了,肯定市场的情绪和那时候有一些不一样。
新浪科技:能否介绍一下,出让5000万股蔚来股票做信托架构的具体措施?
李斌:招股书里已经宣布了,这就是非常严肃的承诺,但还有法律手续未完成。在未来6-7个月时间内会完成法律手续。用户信托将来运作方式还需要时间仔细研究。公开承诺肯定要做的,不做的话,别人可以告我。这是很严肃的事情。
新浪科技:5000万购股想法的源头是?为什么是5000万股,对用户使用方式有预想吗?
李斌:很多用户希望有办法买蔚来原始股,那时候公司不是上市公司,不可能让用户买我们的原始股。我们做用户体验,不仅让用户参与,还希望让用户从有参与感到拥有感,并且要符合法律要求、可操作。经过很长时间思考,和股东做了很多交流,我们做了这个决定。我放弃这部分股份收益的事已经决定了,对于怎么使用,往下怎么发展,通过合适机制让用户来参与,是长期安排,需要比较长时间才有合作的意义。
新浪科技:怎么看待创业者和巨头的关系?
李斌:比较幸运的是,汽车领域不是赢者通吃,而且汽车行业没有办法打补贴、价值战。这些巨头不管是腾讯、百度,还是别的,像联想也是我们的股东,都是比较正面的战略投资人。我一直觉得所有的公司都不要成为炮灰和炮台,至少我没有看到我们和我们的战略投资人之间有这样的可能性。
新浪科技:蔚来和特斯拉有何区别?
李斌:蔚来不是中国的特斯拉,是世界的未来。蔚来和特斯拉是完全不一样的公司,虽然在智能产品上有很多相似的地方。但如果看理念和车的设计的初衷,关于企业的创新,就知道两家公司完全不同,也不是一个时代的公司,我们比特斯拉晚十多年。我们对汽车创新模式的思考,未来都会被跟随和学习的,我们看的是全局。
新浪科技:蔚来招股书中披露,蔚来160多家供应商,很多都是单一供应商。这块是怎么考虑的?怎么解决交付存在的风险?
李斌:蔚来是新公司,在供应链方面,我们希望全球高水平供应商为我们合作。初期人家为我们干,就很感谢了,如果像传统车厂比价之类的,人家可能就不给我们干了,早期很感谢供应商为我们的支持。长期来说希望建立伙伴关系。我们的一级供应商是100多个,可能还有2级供应商,风险非常大,供应链其实很长,总体来说全球供应链都比较脆弱,作为一个新公司这方面还弱一些。长期战略是增加合作伙伴,这也得一步一步去做。
新浪科技:蔚来什么时候能看到规模效应?
李斌:已经是上市公司了。以后的交付数字不能轻易给答案了,以前还能说一说,以后销量的问题就不回应了。马斯克就吃这个亏,他们其实已经做的不错了,但是老把计划说出来,就经常被打脸,我们也有这个教训,晚了1个月,就被说“一拖再拖”。我们每个车都卖的不错,我相信我们在市场份额上都会好。
新浪科技:当蔚来达到一定规模效应的时候,服务是否会有变化?达到什么规模对服务是比较好的数量级?
李斌:肯定要平衡效率和体验的关系。规模效应非要说个数字的话,仅供参考啊,一年销量到10万辆左右,会是比较好的规模效应,保有量到20万左右会有比较好的效果。
新浪科技:与何小鹏的赌约是否有信心实现?
李斌:和何小鹏打赌的事,我当时就开了个玩笑,结果被当大标题了。我们其实更看重对用户的承诺。
新浪科技:媒体之前爆料,软银不投资蔚来的事是怎么回事?这件事对蔚来IPO到底有没有影响?
李斌:在过去几年时间里,和我们接触的投资人很多,也有一些投资人接触以后,不管出于什么原因没有合作,这很正常。软银从来不在IPO之列,不知道怎么会有这么个事爆出来,我们也觉得有点无厘头,然后还成了标题。软银从来不是我们IPO的投资人,我说的是IPO,如果有其他接触那是另一回事。
新浪科技:造车资质那个事,什么时候有好消息?
李斌:我们通过和江淮的合作,销售都是没有问题的,符合国家规定。发改委也有汽车投资新的规定出台,我们也在研究,看怎么follow国家政策。我们也给国家建议,对外开放也要对内开放,支持我们和江淮的合作,这才是真正的创新。
新浪科技:是否考虑日后回国内上市。
李斌:中国上市规则和美国不一样,中国要求盈利,我们还在投入期,这点做不到。我们有超级投票权和一些特殊的安排,中国大陆不一定支持。如果中国资本市场有更多适合创新公司的政策的话,中国上不挺好的嘛。我们现在是走不同的上市规则。这个要看国内资本市场改革方向。
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